Pada penelitian ini, penentuan harga opsi beli menggunakan model Black-Scholes yang sedikit dimodifikasi dan menggunakan data saham di Indonesia yang memiliki return saham tidak normal atau berdistribusi fat tail. PENENTUAN HARGA OPSI TIPE EROPA DENGAN HARGA SAHAM. MENGGUNAKAN SIMULASI NORMAL INVERSE GAUSSIAN (NIG) SKRIPSI Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Meraih Gelar Sarjana Matematika. Jurusan Matematika pada Fakultas Sains dan Teknologi. Universitas Islam Negeri (UIN) Alauddin Makassar Oleh: NURMAWADDAH. 60600114014 Ada beberapa asumsi yang dimiliki model Black-Scholes untuk penentuan harga opsi sebagai berikut: a) Suku bunga bebas risiko, hal ini berarti suku bunga harga saham yang mendasari opsi tetap konstan selama periode analisis. b) Harga mengikuti gerak Brown Geometrik dengan drift konstan dan volatilitas, dari sini diketahui bahwa keuntungan binomial untuk perhitungan harga opsi yang didasarkan pada perhitungan harga saham. Harga saham pasar bebas kenyataannya selalu mengalami perubahan naik atau turun setiap detiknya atau dengan perubahan waktu. Nilai opsi put dan saham pada berbagai harga saham Nilai put dan saham Model penentuan harga opsi Model discounted cash flow yang dipergunakan untuk menentukan harga saham tidak dapat diterapkan untuk penilaian opsi karena resiko opsi berubah setiap saat harga saham berubah. Disamping itu juga terdapat tipe Eropa dan tipe Amerika.
Pengaplikasian model-model dalam penelitian ini menggunakan data harga penutupan saham harian dari PT Agro Lestari Tbk pada tanggal 1 Mei 2019 sampai dengan 30 April 2020 sehingga diperoleh harga saham awal ( S 0 ) = Rp. 10.875, tingkat suku bunga sebesar 4,5%, volatilitas sebesar 50,88% per hari dan harga pelaksanaan ( K ) = Rp. 12.000. Tentukan harga saham pada setiap penambahan waktu sebesar Gambar 3.2. Ilustrasi Penentuan Harga Saham Saat Partisi-Partisi Waktu Berdasarkan Harga Saham Awal 3.3 Penentuan Harga Opsi Amerika dengan Metode Monte Carlo Pay-off opsi call Amerika dan pay-off opsi putAmerika dapat ditentukan melalui persamaan berikut ini: { }dan { }. Sebaliknya jika harga saham tidak menyentuh reset strike maka harga strike tidak akan berubah sampai masa jatuh tempo opsi. Setelah dilakukan simulasi numerik, harga opsi call window reset cenderung sama pada kedua metode tree tersebut dan harga opsi call window reset cenderung lebih tinggi dibandingkan dengan harga opsi call Eropa standar. Apr 06, 2014 · MODEL PENENTUAN HARGA OPTION Model Black-Scholes merupakan model penilaian call option yang telah banyak diterima oleh masyarakat keuangan. Model Black-Scholes mempunyai asumsi: Harga saham terdistribusi secara lognormal Tidak ada pajak dan biaya transaksi Tidak ada pembayaran dividen selama masa hidup opsi Perdagangan sekuritas berjalan terus
ABSTRAK. Model binomial multiperioda merupakan salah satu metode untuk menentukan harga opsi. Pada model binomial diasumsikan bahwa harga saham Contoh produk derivatif di pasar modal adalah indeks harga saham dan membandingkan harga opsi di pasaran dengan harga opsi menurut model mereka. MODEL PENENTUAN HARGA SAHAM: PENGUJIAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL MELALUI PENGUJIAN ECONOMIC VALUE ADDED. 27 Feb 2019 Capital asset pricing model (capm) suatu teori penetapan harga aktiva dimana tingkat pengembalian dari aktiva atau surat berharga tersebut 11 Des 2013 Pada saat harga pasar optioned stock(saham opsi) jauh lebih narasumber : Penentuan harga opsi-FE Univ,Gunadarma, MK TPMI Univ
Salah satu instrumen derivatif yang diperdagangkan di Bursa Efek Jakarta adalah Kontak Opsi Saham. Kontrak Opsi Saham merupakan efek yang memuat hak beli (call option) atau hak jual (put option) atas saham induk dalam jumlah dan strike price tertentu. Derivatif dapat digunakan untuk melindungi risiko dari suatu asset, seperti ketidakpastian harga saham dimasa mendatang dengan persyaratan Masalah penentuan harga opsi (option pricing) adalah menghitung harga yang wajar (fair value) dimana opsi bisa dibeli atau dijual di pasar saham (capital market) oleh writer. Penentuan harga opsi Eropa model kontinu dilakukan dengan menggunakan rumus Black-Scholes. Penentuan harga opsi Eropa model diskrit ditentukan dengan menggunakan metode Sidarto, K.A, (2009), Model Binomial untuk Penentuan Harga Opsi Eropa dan Amerika. KK Matematika Industri dan Keuangan, FMIPA-ITB 0 10 20 30 40 50 60 0 20 40 60 80 100 120 140 K Harga saham … Untuk menghitung harga opsi beli Eropa ini, penulis menggunakan bantuan program MATLAB. Dari hasil penelitian yang dilakukan,dapat diketahui bahwa ada lima faktor yang mempengaruhi harga opsi, yaitu harga saham awal, harga pelaksanaan, tingkat bunga bebas resiko, masa kontrak dan volatilitas.
Dalam menentukan harga opsi eropa dengan model model Black & scholes masih memiliki sebesar q, maka model perubahan harga saham dapat. 23 Sep 2020 PDF | p>Opsi merupakan suatu jenis kontrak yang memberikan hak kepada salah satu pihak untuk menjual atau membeli sejumlah saham satu produk dari pasar modal adalah opsi saham. Opsi adalah suatu PENENTUAN HARGA OPSI PADA MODEL BLACK-SCHOLES. MENGGUNAKAN